2017年山东、华北地区、华中地区玉米考察调研报告

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　　2017年山东、华北地区玉米淀粉产业调研

　　日前，期货日报记者跟随大商所和中国淀粉工业协会联合成立的2017年淀粉产业调研团，实地考察了山东、华北地区的大型淀粉生产、加工企业，重点了解了上述企业的原料采购、生产加工和淀粉销售等情况以及整个市场的最新形势。从实地调研情况来看，山东、华北地区淀粉市场购销两旺，原料采购近期以东北产区玉米为主，部分淀粉加工企业积极利用期货市场实现风险管理，玉米淀粉价格成为行业关注的焦点。

　　当地农户惜售 东北产玉米采购量增加

　　考察团第一站来到山东诸城东晓生物科技有限公司和诸城兴贸玉米开发有限公司，东晓生物年生产玉米淀粉80万吨 、食用葡萄糖26万吨、麦芽糖浆20万吨。诸城兴贸在山东、黑龙江、内蒙古建立7处生产加工基地，现年可处理净化玉米600万吨，生产玉米淀粉400余万吨、变性淀粉30万吨、饲料90万吨、麦芽糖浆80万吨、葡萄糖酸钠30万吨、葡萄糖25万吨、麦芽糊精25万吨。“近期玉米采购全部来自东北产区，到厂价格在1580—1600元/吨。” 诸城兴贸公司副总经理邱立忠向考察组成员介绍，原料玉米一般保持20天左右的库存水平，近期以黑龙江产玉米为主。下游玉米淀粉和深加工产品一直是低库存水平，库存量一般不超过两天用量。

　　考察团第二天来到山东中西部地区，考察了山东寿光巨能金玉米开发有限公司、山东天力药业有限公司、潍坊盛泰药业有限公司和山东西王糖业公司。由于上述公司地理位置的原因，原料采购以山东当地和河北地区为主。寿光巨能年产玉米淀粉150万吨、变性淀粉10万吨、赖氨酸15万吨，采购玉米以当地为主，东北玉米为辅。西王糖业具有国内最大的玉米淀粉生产线，玉米加工能力300万吨/年、葡萄糖产能为110万吨/年、麦芽糊精为20万吨/年、淀粉为20万吨/年、果糖5万吨/年、玉米油30万吨/年，玉米采购以当地和河北地区为主，库存维持15—20天的规模。

　　考察团第三天考察了山东保龄宝生物股份有限公司、山东福洋生物科技有限公司、山东福田科技有限公司和中谷淀粉糖有限公司。“由于河北当地玉米不适用于饲料生产，部分饲料企业采用东北产区玉米，导致当地玉米需求量下降，农户出现惜售情绪，留存玉米数量在50%左右。”保龄宝业务负责人王传秋向考察组介绍。福洋生物副总经理杨传栋对期货日报记者表示，其公司玉米采购以鲁西北和河北地区为主，当地玉米库存留存量在50%左右。公司年加工生产40万吨淀粉、10万吨变性淀粉、15万吨葡萄糖酸钠、5000吨海藻糖。

　　“公司采购原料当前以华北、东北产区为主，原料库存在一周左右。”中谷淀粉糖有限公司负责人向考察团表示，阶段内来看，预计当地玉米库存可能会降低，因河南、河北玉米价格近期开始回升，当地农户惜售情绪降低，同时受东北产区玉米价格回升影响，农户卖粮积极性有所提升。在最后走访的河北玉锋实业集团有限公司记者了解到，该公司以当地玉米采购为主，价格方面随行就市，公司年产优级玉米淀粉80万吨、功能糖15万吨。

　　山东、河北淀粉购销两旺 库存不高

　　从考察组几天考察企业淀粉库存情况来看，山东、河北等地淀粉购销两旺，企业开工率较高，市场库存普遍不高。“诸城兴贸等两家企业开工率为100%，远远高于行业平均60%—70%开工率。淀粉消费增长（爱基,净值,资讯）主要为替代木薯淀粉、小麦粉中的添加量以及出口量增长，总体来看，消费增长幅度低于供给增长幅度。”邱立忠说道。淀粉加工成本方面，当前企业一吨淀粉的加工费用大体380—460元（自发电），包括电、水、人工、固定资产折旧。在冬季，华北地区的生产成本普遍低于东北地区，相差50—100元/吨。寿光巨能的淀粉基本维持零库存，产销两旺。“销售区域以山东、华中、长三角地区为主。去年，因东北市场玉米补贴导致广东、福建、上海等地市场被东北占领。但公司2016年产销量增长19%，销售额与前一年持平，预计2017年将比2016年平均水平有所提高。”公司总经理高世军向考察团介绍。

　　西王糖业总经理吉小兵介绍，公司产品结晶葡萄糖和淀粉以直销方式为主，经销商销售为辅。麦芽糊精和玉米绵白糖以经销商为主。除了个别战略客户，采用授信方式，其他客户都采用先款后货的结算方式。当前，市场购销形势较好，企业成品库存量不大。“公司开工率维持满负荷，市场购销形势较好。”杨传栋说，淀粉销售模式以现货销售+大客户远期订单，生产多以销定产。

　　中谷淀粉糖负责人介绍，公司淀粉现在基本上不签长单，现货现价为主。同时根据原材料采购价格进行销售定价，玉米淀粉产品主要销往南方地区。从考察团走访的企业来看，当地淀粉生产企业库存普遍偏低，企业生产积极性较高，淀粉销售价格在2000—2100元/吨，市场呈现购销两旺，企业利润处于较为丰厚的阶段。

　　产业企业积极利用期货市场实现风险管理

　　据期货日报记者了解，大商所在山东和河北共设置了9家玉米淀粉期货交割厂库，这为当地淀粉生产企业提供了利用期货市场保值增值的渠道。诸城兴贸是考察组走访的第一家玉米淀粉交割厂库。“企业正积极利用期货市场实现保值增值。”诸城兴贸销售部负责人马树章向考察团成员介绍，公司当前主要是利用期货市场价格波动来实现套保效益，一般价格高于企业生产成本并且高于当地现货销售价格时，企业会采取在期货市场卖出仓单，并根据市场运行情况来交割或者平仓操作。

　　作为大商所指定的交割厂库之一，福洋生物在期货市场实现了卖出保值交易。“自去年9月份开始，公司就一直利用厂库交割的优势，在期货市场实现风险管理。”福洋生物国际业务部负责人杨园园向考察团成员介绍，企业目前采取的策略是利用厂库交割的便利性，在企业库存量大的时候，根据生产成本、销售价格核算，如果有利润即在期货市场卖出保值。

　　在考察团走访的企业中，中谷淀粉糖、保龄宝生物、寿光巨能、玉锋实业集团以及潍坊盛泰药业有限公司都是大商所的厂库交割单位，在这些企业中，中谷淀粉糖是大商所玉米淀粉首次交割单位之一，年产淀粉100万吨，商品淀粉量30万至35万吨，一直在积极地利用期货市场实现风险管理和套期保值。“玉米淀粉期货上市之后，企业即积极参与其中，并成为首次交割单位之一，一直利用期货市场进行风险管理。”中谷淀粉糖负责人向考察团表示。

　　综合考察情况来看，当前大商所玉米淀粉期货价格已经开始渐渐成为企业生产、销售的参考价格，行业企业逐步提升对期货的认识水平，并积极介入期货市场。部分企业明确表示需要期货方面的人才，为企业拓展期货业务提供专业支持。从山东、河北地区淀粉产业考察情况来看，淀粉企业原料采购自东向西随着物流条件的改变，逐渐使用东北产区玉米、当地玉米和混合使用，其中东北产区玉米流入量较往年明显增大，主要是当地农民惜售，市场供给量不足。淀粉产量库存方面，走访企业库存量普遍不大，市场销售状况良好，部分企业甚至维持零库存，这和当地企业使用以销定产的策略也有一定的关系。同时，随着近两年玉米淀粉期货的影响日益深入，上述企业参与期货市场积极性明显提升，尤其是具有厂库交割资格的企业利用期货市场实现风险管理日益成熟，玉米淀粉期货正逐渐成为产业企业发展的助力，在服务实体经济方面展现出越来越重要的作用。期货日报

　　华中地区饲用玉米考察调研情况

　　集团湖南区第一届供应商交流大会

　　3月20日，卓创考察团应邀来到湖南长沙参加正大集团湖南区第一届供应商交流大会。参加此次交流会的有正大集团华中地区首席运营总裁，执行总裁，采购总监，技术研发博士，品管人员，财务总监，以及四大主要的饲料分公司的主要领导，7家饲料厂的工作人员，外加各地合作贸易企业达100多家，总参会人员近200人。会议以“湘采天下，携手共赢。湘运天下，你我同行”为主题，阐述了正大集团“利国，利民，利企业”的三利原则。会议由华中大区首席运营总裁魏启响致辞，魏总号称正大集团华中区的精神领袖，介绍了正大集团在华中地区乃至全国的影响以及实力，并针对正大集团企业采购发展、采购思路和采购理念进行了一系列的阐述，让各供应商了解了正大集团未来的采购动向和发展意图。

　　随后是正大集团湖南区执行总裁李建平给各位供应商汇报了正大集团目前的运营状态，包括其一体化运作模式，四家分公司的饲料产能、产量、玉米需求量等，据悉目前正大集团饲料销售量以每年15%的比例稳定增长，而支撑起这个数字的是庞大的技术服务人员和不断改革的内部管理机制。并且向各供应商汇报了未来正大集团五年内的计划，预计在2021年，湖南四家正大饲料分公司玉米年采购量有望达到69万吨。另外华中地区采购总监、评管总监、生产总监、财务总监分别就采购、质量检测、仓储卸货、付款方式等内容跟在场的供应商进行了分享。并且针对自己所管理的部分对各供应商进行了承诺。

　　会议现场正大集团针对企业最新的网络微信竞价平台和在场的供应商进行了展示，并现场竞拍了8500吨玉米，竞拍总次数达百次以上。据企业领导表示，此竞价平台是针对全社会开放，秉着正大公开公平的竞价原则，未来将成为正大集团最主要的采购方式。最后正大集团湖南片区还针对2016年合作的优秀供应商家以及企业进行了颁奖，以表示供应商企业对正大集团的支持和帮助，并合影留念。

　　江西饲用玉米考察

　　第一站  南昌饲料原料批发市场

　　3月21日卓创考察团来到南昌饲料原料批发市场，据悉该市场是整个江西最大的粮食集散地，该贸易市场紧邻莲塘货运站，装卸费用加短途运费合计50元/吨，鼎盛时期拥有大小贸易商130家以上，单个贸易商日走货6000吨以上，贸易辐射面达整个华中地区，甚至西南部分地区也从此调货。但是近两年因各地贸易个体不断发展，以及物流行业大范围兴起，使得该粮食批发市场的贸易辐射面积明显缩小，目前仅供给南昌当地以及周边下游饲料企业以及部分散户，贸易量大幅缩减，加之今年环保力度较大，使得当地养殖行业尤其是养猪业大幅缩减，据悉仅南昌当地养猪业缩减产能90%左右，在诸多因素的影响下，南昌县饲料原料市场玉米走货量大幅减少，单个贸易商日走货量仅为200吨左右，还要受天气因素的影响，每吨利润仅为10-20元。因利润欠佳，近两年来有50多家企业陆续离开，且在做的企业对后市多持看空心态。

　　第二站  江西正邦集团

　　随后卓创考察团来到江西正邦集团，带领考察团成员参观了正邦集团发展历程，该公司于1996年成立，经过了20余年的发展，从一家小饲料企业逐步发展到目前包括农牧产业、粮油产业、物流产业、农资产业、金融产业为一体的集团性企业，在全国29个省市拥有480家分（子）公司。公司秉承把小公司做成大公司，把大公司做成大家的公司的理念，贯彻以人为本，以正兴邦的经营哲学，有望在2018年达到百亿产值。随后公司领导与考察团成员进行了一系列的关于玉米方面问题的交流。目前正邦集团在华中地区有7家饲料厂，玉米月用量在3万-4万吨，主要采购东北玉米，水运为主，对毒素要求较为严格，分别针对目前主要生产的四种饲料类型阐述了玉米采购指标。另外企业与各位考察团成员针对玉米行情以及国家未来拍卖做了意见的交换。

　　第三站  江西南昌艾格菲饲料

　　下午考察团成员来到江西南昌艾格菲饲料公司，该公司目前属于天邦集团，主要加工内销乳猪饲料，月用玉米2000吨左右，一等玉米为主，主要采购东北货源，对毒素要求十分严格。一等货源呕吐毒素要求500ppb以下，黄曲霉素要求10ppb以下，赤霉毒素要求100ppb以下；二等货源呕吐毒素要求1000ppb以下，黄曲霉素要求30ppb以下，赤霉毒素要求250ppb以下，容重要求在700g/l以上，水分和霉变有小幅容错空间，但毒素超标则直接拒收。目前运输以船运为主，主要走南昌洪运码头，火车运输量较低，走南昌北站，货到七天内付款。目前企业库存较为充裕，整体玉米库存量在40-60天。为方便考察团成员后期交流，最后厂家领导还给每位成员发放了企业最新的采购标准。

　　来源：期货日报、卓创农业