我国水产料发展黄金期将去

胡文辉

我国水产饲料业进入2013年后，消息不断，场面很热闹。

海大集团1月22日发布公告，公司拟增发不超过7660万股，募集11.41亿元扩张产能，用于建设9个项目。

    海大集团3月18日发布公告，公司拟收购广东现代农业集团研究院有限公司100%股权，收购价格为5050万元。据了解，辅助生猪技术服务是收购的主要目的之一。

大北农3月18日发布公告，披露了一揽子投资扩产计划。其中，2013年1月，公司在诏安注册成立了福建大北农水产科技有限公司，拟新建年产18万t水产饲料项目。项目总投资18209万元，建设内容包括年产6万t虾料、6万t膨化料、6万t普通鱼料。

3月18日上午，佛山市高明通威饲料有限公司生产的第一包猪料面世，高明通威是通威股份旗下第一个专业猪料分公司，总投资达5000万元。据了解，通威股份或在清远开设另一家猪料分公司。

上述动向，不但资本市场关注，业内人士也很关注。

水产饲料龙头企业进军猪料，强势猪料企业布局水产料，一位网友在新浪微博上点评：“好一场江湖混战。”

1  水产料发展黄金期将去

水产料双雄先后把目光投向猪料，绝非巧合。而是趋势已经在那里，它们只是顺势而动。

1.1   产量增速下降

2001-2011年，是水产饲料行业发展的黄金期，水产料增长159.31%，比猪料、禽料的120.39%、141.77%都要高出。但深入分析，却是不然。2001-2006年，猪料增长29.56%，禽料增长45.77%，水产料增长94.21%（表1）。2006-2011年，猪料增长70.11%，禽料增长65.86%，水产料增长33.52%（表2）。前者才是黄金期，后者已显疲态。

我们看到，一方面，水产料增速由94.21%回落至33.52%，下行明显。另一方面，猪料增速却在快速上升，禽料增速也能保持稳中有升。比较起来，2006-2011年，水产料增幅仅是猪料的47.81%，禽料的50.9%，三者中黄金的成色最低。

近期，水产品价格跌幅较大，这反映出我国居民的水产品消费量出现阶段性稳定，进入一个平台期，也从侧面验证了水产料增速今后将长期处于疲态，没有大悲也不会有大喜，这或许不如人意，现实如此，也要接受。

表1 2001-2006年猪料、禽料、水产料的增长情况    万吨

年份	2001	2002	2003	2004	2005	2006	增幅
猪料	3099	3097	3416	3793	4250	4015	29.56%
禽料	3498	4025	4034	4536	4867	5099	45.77%
水产料	639	724	742	831	1036	1241	94.21%

表2 2006-2011年猪料、禽料、水产料的增长情况    万吨

年份	2006	2007	2008	2009	2010	2011	增幅
猪料	4015	4001	4577	5243	5947	6830	70.11%
禽料	5099	6179	6878	7239	7743	8457	65.86%
水产料	1241	1302	1339	1464	1502	1657	33.52%

1.2  竞争红海化

2009年，海大集团上市，之后频建新厂，产能大幅提升。

2010年2月11日，水产料老牌巨头通威股份发布公告，宣布剥离多晶硅项目。其“十二五”规划提出，水产饲料最低计划产量要比“十一五”末翻一番，尽显回归主业的强势姿态。

2011年2月14日，国际饲料巨头荷兰泰高宣布收购珠海世海饲料有限公司，显示出对中国水产料的雄心，不少业内人分析其布局或才开始。

2011年7月，水产料大佬广东恒兴引入知名风投完成巨额融资，收粤华、拍盛田、拿绿生园、大建厂……企业重新焕发出快速增长的活力。

2012年11月，美国嘉吉公司出资1100多万美元在广东阳江市成立嘉吉饲料（阳江）有限公司。这是其在中国建设的第一个专业生产销售各种水产饲料的大型企业，计划2013年9月建成投产。

上述企业均为水产料领域的强者，正大、新希望六和、粤海等企业在水产料领域也很强大，加上高调进军水产料的大北农等也非弱者，水产饲料的竞争明显红海化。

1.3   大型企业市场份额上升空间缩小

2011年，通威水产料产量164万吨，占全国水产料总量的9.9%；海大为159万吨，占比为9.6%。二者合计占全国水产料的比重达到19.5%，2012年，预计这一数值会超过23%。

2011年，全国工业饲料产量18 063万吨。新希望六和以1540万吨居首，占总产量的比重为8.53%；前5强产量合计约在3770万吨，占总产量的比重为20.87%。

对比上述数据，水产料的产业集中度明显领先，已形成双雄争霸格局。但从国内外的经验来看，虽然水产料行业的整合还会继续，大型企业的市场份额也还会提升，但比之先前，空间会大为缩小，提升难度明显加大。

1.4   利润率下行

水产饲料是饲料行业中的高利润领域，但随着淘金者的加多，竞争加剧，原料和人工成本也大幅上升，导致近些年利润率明显下降，而且降幅高于猪料和禽料。不过即便如此，水产料的利润率仍显著高于猪料和禽料。

预计水产料利润率趋势性向下很难反转，过去一吨水产料赚上千元的美好日子不会再有了，猪料、禽料利润率变化的昨天，就是水产料的明天。

1.5  环保压力上行 将催生产业巨变

以前人们是吃不起鱼，而现在全世界的三条人工养殖鱼中，就有两条来自中国。现在，中国是全球最大的水产养殖国，我国水产品产量约占全球总量的35％，水产品养殖量占全球养殖总量的67%，人均水产品占有量是世界平均水平的一倍，水产饲料产量占全球水产饲料总量的60%以上，还是全世界惟一的水产品养殖产量超过捕捞产量的国家。这些固然是成绩，但也是压力，更不应自喜。

我国人均耕地是世界平均水平的40%，人均水资源仅为世界的25%。依靠不断的规模扩张一直是我国水产养殖的发展模式。但是，不仅现在可供水产养殖业扩张的空间已经枯竭，而且由于其他行业的挤压与水域环境日益严重的污染，适宜水产养殖的水域面积正在不断缩小。目前，我国正在推进经济结构调整和经济增长方式转变，加上社会环保意识的觉醒，像过去那样靠规模扩张、大量消耗资源、片面追求产量的发展方式是不可持续的。

这些年水产业的现状，很大的原因是我们过去的经验不够，对环境重视不足。但是看未来，我认为我们会聪明起来，而产业的潜力也不是那么的大。养殖水面下降、水产品养殖量占世界比重下降、水产品总量平衡甚至下降、水产料占世界比重不再“一枝独秀”……可能不久就会看到。我认为，我国水产业在资源、环境可承载范围下良性发展的格局一定会到来。虽然，这或许需要一定时间。

中国是个水资源奇缺、环境资源人口矛盾尖锐的国家，随着产业内外环境的变化，虽然水产料行业仍有一定的发展空间，但黄金期将去。当然，如大北农那样为了产品结构优化谋求圈一块地还是有空间的，但若想再现通威、海大当年快速增长的雄姿，已无可能，即便是通威、海大自己也不行，美好时代已经过去，只能怀想。

2 水产料企业的发展之路

    看上去这是个老生常谈的问题，其对企业的发展仍然至关重要。尤其是在气候变化时，意义更是重大。当下，水产料企业的发展之路是什么？调结构、转模式、练内功或是好的选择。

2.1 调结构

近些年，通威和海大已经在积极的调结构，并且卓有成效。2011年，通威饲料产量335万吨，畜禽料171万吨，占比51.04%；海大产量339万吨，畜禽料180万吨，占比53.1%。水产双雄的饲料产量中，主业已经不过半。

2011年，水产料占全国工业饲料总产量的比例仅为9.17%，专注水产料，企业的体量很难做大。换言之，水产饲料企业，若想谋求更大发展，如通威、海大一样调结构就是必由之路。

2.2 转模式

在产业红海化后，当养殖终端越来越挑剔时，水产料企业需要转模式予以应对。产品只是载体，养户需要的是整体服务解决方案。服务的项目越多，用户的心就会离你越近，其黏性才会越高。专业化饲料企业若不向产业链模式转型，生存固然不会因此发生变化，但向上的发展将会遇到巨大挑战。

实际情况中，不少的水产料企业都在积极谋求转模式，尤其是大型企业，更是快马加鞭，惟恐落后。已经走在了前面。例如，通威提出，要实现从一个生产制造商到服务供应商的全面转型，为行业提供优质种苗、饲料、技术和可追溯安全食品。目前，其水产全产业链已大体成形。海大提出，要以服务营销为本，为用户提供更多价值。目前，水产方面已经打造了聚合优质种苗、饲料、水质改良剂在内的小产业链。畜禽方面，更是以全产业链为目标。

在市场竞争激烈的情况下，大型水产料企业要想走出同质化竞争，积极谋求产业链经营是致胜的法定。

2.3 练内功

当目标市场基本一致，产品结构高度雷同，商业模式大体相仿时，水产料企业之间PK的就是内功了。谁的种苗品质更好？谁的低鱼粉配方更成熟？谁的饵料系数更高？谁的四项费用更低？谁的人均创利领先？中小水产料企业在调结构、转模式上固然难有作为，但在练内功上大有可为。

内功决定效率，效率决定效益，小也能强，专业化也能有一片蓝天。

但不管是调结构、转模式，还是练内功，水产料企业都要坚持二个使命不能偏离：一是从牺牲环境到环境保护，二是保证食品安全。这是立身之基。

至于影响水产料企业调结构、转模式、练内功成功与否的关键驱动因素，是企业老板的价值观和领导力。

结语

海大的水产料产量，2008年52万吨，2011年159万吨，三年增长205.77%，这样的美好，以后只能怀想。

天气变化的征兆比较明显，仅凭肉眼就可以感知趋势变化。而一个产业的演变是悄无声息的，只有深入分析和研究，才能让自身的战略具备先发优势。水产料企业若能正确感知饲料产业未来的趋势变化，审时度势，顺势而为，便能既见森林、又见树木。